Thorin Pavéza a trpaslíci z Ereboru sa domáhajú nesmierneho bohatstva svojich predkov. Pri tom však rozzúri strašného draka Šmaka, ktorý obráti svoju zlosť proti Jazernému mestu. Medzitým Sauron zvaný Temný pán vyšle svoje oddiely Orkov k Osamelé kopci. A Bilbo Vrecko náhle bojuje o život v bitke piatich armád. Temnota sa sťahuje a trpaslíci, elfovia a ľudia sa musia rozhodnúť medzi spojenectvom a skazou.