Mladý princ Richard si má nájsť nevestu a stať sa po svojom otcovi kráľom. Tomu sa ale snaží zabrániť jeho strýko, ktorý chce dosadiť na trón svojho syna. Vymyslí preto plán, ako otráviť princa. Ten ťažko ochorie, jeho duša opustí telo a on istý čas musí existovať iba ako duch. Pritom musí zachrániť princeznú pred drakom a získať svoje kráľovstvo späť.
Druhá časť príbehu sa odohráva asi o dvadsať rokov neskôr. Hlavný hrdina, syn kráľa Richarda, princ Zdislav nájde v skalách dračie vajce. Keď dospeje, zdá sa mu sen, že je drakom, ktorý sa vyliahol z tohto vajca. K svojej hrôze zistí, že sa jeho sen stal skutočnosťou. Cez deň žije ako princ av noci sa prebúdza v dračom tele, aby ochránil svojich blízkych aj krásnu princeznú.